Perspectivas de crecimiento en un entorno complejo

  •  Con un crecimiento proyectado de 4% para 2013, América Latina mantiene indicadores positivos durante casi toda la última década.
  • El PIB gráfico se coloca ligeramente por debajo de las tasas de crecimiento de las economías nacionales, en México 3%, en Brasil 4%, en Colombia 3%, en Perú 5.8%.
  • Las empresas y sectores más dinámicos de la industria gráfica se han modernizado tecnológicamente y mantienen una importante capacidad de inversión.
  • La impresión de empaques constituye el segmento de mejor pronóstico de la industria. Ha cambiado la estructura del sector, atraído la competencia y estimulado la consolidación.

    Por: Carlos Silgado Bernal (*).

    Mientras el mundo debate intensamente sobre las políticas necesarias para recobrar el crecimiento de las economías avanzadas, el Fondo Monetario Internacional proyecta para América Latina un crecimiento de 4% en 2013. De esta forma, los indicadores positivos de crecimiento en la zona alcanzan una década casi continua -con la excepción de la caída ocasionada por la crisis financiera internacional en 2009-, si bien el período se ha caracterizado por fases sucesivas de aceleración y desaceleración (FMI. Regional Economic Outlook, Octubre de 2012).

    América Latina conservará en 2013 su posicionamiento como una región en crecimiento, con un ingreso neto de capitales robusto especialmente en Brasil, México, Chile, Argentina, República Dominicana, Perú y Colombia, reservas internacionales estables, condiciones externas que favorecen la expansión del crédito, y una elevada dinámica de las inversiones de las empresas translatinas de México y Chile en el exterior, según la CEPAL.

    Un entorno mundial complejo

    Durante la Reunión Anual del FMI y el Banco Mundial celebrada en Tokio en octubre de 2012, el pronóstico de crecimiento mundial fue revisado a la baja a 3.3% para 2012 y a 3.6% para 2013, lo cual coloca a la zona latinoamericana con tasas de crecimiento por encima de la tasa global, y como una de las áreas del mundo con mejores perspectivas. Sin embargo, las proyecciones de crecimiento moderado y débil en diversas regiones del mundo pondrán ciertos límites a las oportunidades de los países latinoamericanos.

    México, país para el que el FMI estima un PIB de 3.5% en 2013, frente a 3.8% en 2012, podrá sostener un intercambio comercial por encima de la media regional aunque vivirá una fase moderada de desaceleración; además, Estados Unidos, su principal socio comercial así como el de otros países centroamericanos, sólo alcanzará una tasa de crecimiento estimada en 2.75 a finales de 2013. Los socios de la zona euro verán desacelerar el intercambio con estas economías cuya tasa de crecimiento alcanzará apenas 1% en el segundo semestre de 2013. La reducción de las importaciones de materias primas durante la reciente fase de desaceleración del crecimiento de China ha repercutido en una disminución de los ingresos por exportaciones para Brasil, del que ha llegado a ser su primer socio comercial, Chile, para el que es el segundo mayor mercado de exportación, y Perú, del cual es el segundo mayor socio comercial (EconSouth, Volume 13, Number 2, Federal Reserve Bank of Atlanta). Aún así, se pronostica una aceleración del PIB en las economías en desarrollo de Asia, para el segundo semestre de 2013, en China de 7.25% y en India de 6%.

    El FMI y otras autoridades económicas mundiales han dejado en claro que de no tener éxito las políticas económicas para controlar la zona euro y para contener el crecidísimo déficit fiscal de los Estado Unidos, las perspectivas de crecimiento podrían empeorar y, en el caso de América Latina, a pesar de la resiliencia de sus economías, conducir a una fase de desaceleración.

    En la tabla sobre Crecimiento Proyectado de PIB y PIB Gráfico para 2013 que acompaña a este artículo, pueden verse las tasas que ha estimado el FMI para algunos países seleccionados, su tasa de inflación, la cual tiene un fuerte impacto en el ingreso disponible y, por consiguiente, en la expansión o contracción del consumo de productos gráficos, y las cifras estimadas por el autor sobre el rango de crecimiento esperado para el sector gráfico, en esos mismos países. En general, las estimaciones de crecimiento para el PIB gráfico se colocan por debajo de las del PIB, especialmente para las economías de los países con una elevada inflación, Venezuela y Argentina. La única excepción es Perú cuyas industrias manufacturera y gráfica han mostrado un importante dinamismo.

Crecimiento proyectado del PIB,
la inflación y el PIB gráfico para 2013 (*)

Países seleccionados

Crecimiento proyectado del PIB, 2012 (%)

Crecimiento proyectado del PIB, 2013 (%)

Inflación 2013 (%)

PIB Gráfico 2013

México

3.8

3.5

3.3

3.0

Argentina

2.6

3.1

9.9

2.5

Brasil

1.5

4.0

5.1

4.0

Chile

5.5

4.4

3.0

3.0

Colombia

4.3

4.4

3.0

3.0

Perú

6.0

5.8

2.0

5.8

Venezuela

5.7

3.3

29.2

1.5

Panamá

8.5

7.5

5.5

4.0

América Latina
y el Caribe (promedio simple)

3.9

5.9

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(*) Las cifras de PIB e inflación provienen del Regional Economic Outlook, Octubre de 2012, del Fondo Monetario Internacional. Las cifras del PIB gráfico son estimaciones del autor.

Incremento del gasto publicitario en América Latina

El gasto publicitario constituye el factor individual decisivo en la expansión o contracción del mercado de la industria gráfica en todo el mundo. Los pronósticos para 2013 muestran una doble vertiente de la que no es ajena América Latina. En la vertiente ascendente se pronostica un incremento continuo del gasto.

publicitario global para 2013 y 2014 de 4.6% y 5.2%, cifras halagüeñas capaces de sostener un crecimiento modesto de los medios impresos. En la vertiente descendente, sin embargo, los medios impresos deben competir por recursos con la publicidad en internet, el medio con la mayor tasa de crecimiento, 15.1%, frente a los medios tradicionales que solo alcanzarán 2.3%, en 2013. La publicidad en internet alcanzará una participación de 21.4% del total del gasto publicitario para 2014 (Advertising Expenditure Forecasts, September 2012, ZenithOptimedia).

La misma firma anticipa que la participación de los mercados emergentes en el gasto publicitario mundial habrá llegado en 2012 a 36% del total, valuado este último en 520.000 millones de dólares. La tasa promedio de crecimiento esperada para estos mercados es de 8%, y la tasa específica para América Latina es aún superior, 10.1%, cifra de la que se beneficiarán especialmente los diarios y las revistas, muchos de los cuales captan también publicidad en internet. De hecho, Brasil y Argentina se encuentran entre las diez naciones cuya contribución al crecimiento del gasto publicitario en el mundo será más grande, entre 2011- 2014, y es probable que Brasil alcance en 2013 el quinto puesto superando en valor al Reino Unido y después de Estados Unidos, Japón, China y Alemania.

Inversión continuada en un contexto de globalización

Los sectores más dinámicos de la industria gráfica latinoamericana se han modernizado tecnológicamente, y han mantenido una importante capacidad de inversión a pesar de las oscilaciones creadas por la aceleración y desaceleración del crecimiento en los últimos diez años. Un significativo grupo de grandes empresas, particularmente en México y Brasil, ha adquirido definitivamente el status de empresas de talla mundial en sus mercados, considerando sus niveles de eficiencia, calidad y servicio, aunque su impacto en el sector no ha sido aún suficiente para modificar la balanza comercial negativa en sus países. Además, un sector de empresas medianas y pequeñas ha logrado crecimientos sostenidos y afronta ahora el reto de la renovación tecnológica para incrementar su competitividad en un contexto de competencia globalizada.

El peso ganado por las gráficas de la región se demuestra en el hecho de que para algunas empresas proveedoras de la industria la participación de sus ventas en América Latina ha pasado de un dígito, como era tradicional durante las últimas décadas del siglo pasado, a dos dígitos, como lo expresó recientemente Fabrizio Valentini, presidente de Agfa Graphics Brasil y América Latina.

Visiones de México, Brasil y Colombia

La industria gráfica de México tendrá en 2013 un desempeño similar al del año anterior aunque sin el impulso que le proporcionó a la impresión comercial el año electoral. Se estima una tasa de crecimiento del PIB gráfico entre 2 y 3%. La nueva administración del país parte con unas finanzas públicas sanas, una inflación controlada, un sistema bancario capitalizado, una importante red de acuerdos comerciales con 44 países y un marco regulatorio favorable a los negocios. Como lo indica el más reciente informe de la OECD para el país, sus esfuerzos deben concentrarse en incrementar su competitividad y reducir la pobreza.

En la tarea de incrementar su competitividad y su productividad laboral está empeñada también la industria gráfica. El entorno de negocios mexicano ofrece abundantes oportunidades para las compañías empeñadas en adoptar una visión.

del negocio moderna y diversificada. Así lo afirma Abraham Romo, director del Grupo Gráfico Romo, en Ciudad de México, entrevistado por la revista Bazar Gráfico, “cuando construyes un modelo de negocio es muy complejo que alguien te compita, porque tienes una infraestructura que tiene muchas especialidades. Cuando haces tu modelo de negocio, tu cadena, tienes un mercado que tú escogiste, estás en tu especialidad, y en ese punto ya no eres un impresor que está buscando de todo lo que hay en el mercado, vas sobre la especialidad”. Para la industria gráfica de Brasil puede esperarse en 2013 un desempeño superior al del año anterior considerando el considerable impulso que ganará la economía al entrar en una fase de aceleración de su crecimiento. Se estima una tasa de crecimiento del PIB gráfico entre 3 y 4%.

Para Fabio Arruda Mortara, presidente de Abigraf Nacional, Associação Brasileira da Indústria Gráfica, el sector gráfico terminará creciendo alrededor de 1% en 2012, un año de desaceleración. En el primer semestre de 2012, los sectores de empaques y empaques de papel presentaron una expansión, mientras que los sectores de impresos comerciales, diarios, empaques flexibles y productos editoriales decrecieron, en comparación con el mismo período del año anterior. Para 2013, Arruda se inclina por un escenario optimista con un crecimiento del sector entre 4 y 5%.

Otra cosa es la balanza comercial del sector que según estima el directivo cerrará 2012 con déficit como en los últimos ejercicios anteriores. En opinión del presidente de Abigraf el sector gráfico, como gran parte de la industria de transformación, enfrenta una situación de competencia desigual y desleal de empresas extranjeras. “En el caso de los libros, incluso aquellos adquiridos por el gobierno para los estudiantes de bajos ingresos, la situación es muy grave pues su ingreso al país está exenta de impuestos. También están exentos los libros impresos en Brasil, pero no lo están su producción y una gran parte de sus insumos. El resultado son costos superiores a los de naciones como China en donde los salarios son más bajos, los sustratos más baratos, los impuestos y tasas de interés menores, no hay inversión en producción limpia y la tasa de cambio es manipulada” –afirma Arruda.

Colombia mostrará en 2013 un desempeño económico similar al del año anterior y cumplirá el primer año de entrada en vigencia de un tratado de libre comercio con Estados Unidos, una herramienta que se espera estimule las exportaciones, el crecimiento económico agregando un punto porcentual, el empleo y la competitividad respecto a otras naciones latinoamericanas con tratados similares. Estimo una tasa de crecimiento del PIB gráfico entre 2 y 3%.

El Departamento de Investigaciones Económicas de Andigraf, la Asociación Colombiana de la Industria de la Comunicación Gráfica, informó que en el acumulado del primer semestre de 2012 la industria reporta un decrecimiento de 0.6% en la producción real en relación al mismo período del año anterior; sin embargo, el segmento de empaques y etiquetas de mayor dinamismo, mostró un crecimiento de 12.7%. Aunque los indicadores muestran una desaceleración de la economía, según María Alexandra Gruesso, presidenta de la asociación, “se espera que el auge del consumo en el último trimestre sea favorable, especialmente para los segmentos de empaques y etiquetas, así como para el sector de publicomerciales, jalonado por el buen comportamiento en este periodo de sectores clientes como bebidas, comercio, cosméticos y alimentos”.

En el acumulado de agosto de 2012, las exportaciones mostraron una disminución de 5% en el valor exportado, influenciado por una caída de 21% en el valor exportado de libros cuyas ventas representan el 32% de las exportaciones de la industria. Las ventas a Estados Unidos disminuyeron 23% en el acumulado enero-agosto de 2012, respecto al mismo periodo del año anterior, con caídas en empaques de papel y cartón, libros, material publicitario y comercial y publicaciones periódicas, a pesar del repunte de los segmentos de artículos escolares y de oficina y etiquetas.

En relación con las oportunidades que brinda el mercado de Estados Unidos, abiertas por la reciente entrada en vigor del acuerdo comercial, la presidenta de la asociación ha manifestado que “es necesario encontrar un puente eficaz entre los proveedores colombianos y los compradores americanos: explorar las oportunidades existentes para las industrias que consumen nuestros productos y aprovechar las compras públicas realizadas por las instituciones de ese país”.

El segmento de empaques atrae la competencia

La impresión de empaques constituye el segmento de mejor pronóstico de la industria. Las encuestas a los convertidores latinoamericanos publicadas por la revista Conversión en 2012 (www.conversion.com), muestran crecimientos sostenidos en las tres principales categorías.

Entre los convertidores de empaques flexibles, 79% de los encuestados reportó crecimiento superior a 6% de sus ventas, y 54% crecimiento de sus utilidades superior a 6%, en moneda local, entre 2010-2011. Además, 95% de los encuestados manifestó expectativas de crecimiento positivo de su industria en 2012, con respecto al año anterior. Una perspectiva que se extenderá muy probablemente a 2013 dadas las cifras macroeconómicas para la región.

De modo similar, entre los convertidores de etiquetas 72% de los encuestados reportó crecimiento de sus ventas superior a 6%, y 55% crecimiento de sus utilidades, superior a 6%, en moneda local, entre 2010-2011. Además, 94% de los encuestados manifestó expectativas de crecimiento de su industria en 2012, con respecto al año anterior. Entre los productores de cajas plegadizas 74% de los encuestados reportó crecimiento de sus ventas superior a 6%, y 70% crecimiento de sus utilidades, superior a 6%, en su moneda local, entre 2010-2011. Además, 86% de los encuestados manifestó expectativas de crecimiento de su industria en 2012, con respecto al año anterior.

La contracción de otros segmentos y la expansión del segmento de empaques está produciendo cambios en la estructura de la industria en toda la región. Para Fabio Mestriner, especialista en empaques de ESPM/ABRE, Asociación Brasileña de Embalaje, en su país “en los últimos 5 años el número de empresas de la industria que producían empaques impresos ha pasado de un 20%, como era tradicional, a un 40%” (PublishTV).

Además, entre los convertidores de empaques en altos volúmenes se ha acentuado la consolidación de empresas. El consorcio Mayr-Melnhof Packaging, líder en el mercado de cajas plegadizas en Europa, adquirió en los últimos dos años las operaciones de conversión de empaques de importantes líderes suramericanos, Marinetti Packaging, en Chile, y Gráficas Los Andes y Plegacol, en Colombia. En el campo de los empaques flexibles, Alusa, una empresa chilena del Grupo Luksic, que opera a la empresa Aluflex, en Argentina, y a Peruplast, en Perú, ha dado un paso adicional en su expansión regional con la adquisición de Empaques Flexa, en Colombia, en 2012.

Conclusión

La industria gráfica en América Latina atraviesa por un período de transformación y redefinición similar al de la industria gráfica global, pero a su propio ritmo, con enormes oportunidades para las empresas capaces de refinar su visión, mejorar su competitividad, invertir en tecnologías y servicios diferenciadores, mejorar su calidad y productividad, aprovechar en ciertos nichos las oportunidades generadas por el avance de internet, y adoptar métodos y filosofías de producción limpia.

(*) El autor: Carlos Silgado es consultor técnico y de negocios para la industria gráfica. Fue editor de publicaciones especializadas para Carvajal Información- B2Bportales. Puede contactársele en carlos.silgadobernal@gmail.com

Este artículo fue encargado al autor por Graphics of The Americas (www.goa2013.com) y publicado como parte de una edición especial preparada para la versión 2013 de esta feria. © Derechos reservados.

Fuente: http://www.goa2013.com

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