La nueva empresa de distribución cotiza en bolsa para crear una fuerte plataforma de crecimiento rentable en el empaque, impresión e instalación de Soluciones.
MEMPHIS, Tenesí – International Paper ha anunciado hoy que las soluciones de distribución de las empresas XpedX y Unisource Worldwide, Inc. se fusionará en los términos de un acuerdo definitivo que dará lugar a la creación de una nueva empresa que cotiza en bolsa. Los acuerdos que prevén la combinación de las dos empresas fueron firmados por International Paper, la empresa matriz de XpedX, y por UWW Holdings LLC, la compañía participante propietaria de Unisource, y que a su vez es propiedad de una filial de Bain Capital y de Georgia-Pacific, así como otras de sus afiliadas.
Tras la finalización prevista de la fusión a mediados de 2014, la cual está sujeta a ciertas condiciones de cierre, la nueva empresa habrá proyectado ingresos anuales en el rango de US$ 9 mil millones a US$ 10 mil millones, y tendrá unos 9.500 miembros del equipo a través de más de 170 centros de distribución en América del Norte.
«Esta transacción proporciona un excelente valor para los accionistas de International Paper y es una oportunidad única para que XpedX y Unisource creen una nueva empresa que sea más fuerte, más competitiva, y capaz de proporcionar un mayor valor a los clientes», dijo John Faraci, presidente y director ejecutivo de International Paper. «Anticipamos que la nueva compañía generará sinergias de 200 millones de dólares.»
María Laschinger, presidente, XpedX y vicepresidente senior de International Paper, dijo: «Estamos reuniendo a dos empresas de distribución bien establecidas para crear una nueva empresa, con la estabilidad financiera y el enfoque estratégico para fortalecer y hacer crecer nuestros principales negocios. Combinadas, la nueva empresa estará mejor posicionada para ofrecer los productos, servicios e ideas para apoyar a los negocios de nuestros clientes”.
Detalles de la transacción
La transacción se llevará a cabo a través de una estructura de Reverse Morris Trust. International Paper contribuirá indirectamente a los activos de XpedX a una subsidiaria de propiedad total de reciente creación, XpedX Holding Company, a cambio de las acciones de la filial, un pago en efectivo de aproximadamente US$ 400 millones serán financiados con una deuda nueva en la estructura de capital de la nueva empresa, así como la posibilidad de un pago en efectivo en virtud de una disposición adicional a «ganancias futuras» que se describen a continuación. International Paper distribuirá acciones de la nueva empresa a Internacional Paper shareholders (Accionistas) sobre una base pro rata de una manera destinada a ser libre de impuestos para International Paper y sus accionistas.
Después del desprendimiento de la nueva compañía a los accionistas de International Paper, Unisource se fusionará inmediatamente con la nueva compañía. En relación con la fusión, las acciones de Unisource se convertirán en un número de acciones de la nueva empresa de tal manera que, tras la fusión, aproximado el 51 por ciento de las acciones de la nueva empresa pública serán propiedad de los accionistas de International Paper, con el remanente aproximadamente del 49 por ciento de acciones en poder de UWW Holdings. Las acciones de la nueva compañía recibidas por los accionistas de International Paper en la distribución serán registradas ante la Comisión de Bolsa y Valores. La nueva compañía tiene la intención de aplicar a cotizar sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York.
En relación con la escisión, la nueva empresa deberá preparar y presentar ante la SEC una declaración de registro registrando las acciones a entregar a los accionistas de International Paper, y que contienen información acerca de la escisión y la fusión. La compañía espera presentar la declaración de inscripción inicial para iniciar el proceso de revisión de la SEC en las próximas semanas.
Para financiar el pago en efectivo a International Paper y refinanciar la deuda existente de Unisource, la nueva compañía ha llegado a un compromiso con tres bancos por US$1,4 millones de dólares de financiamiento respaldado por activos. Se espera proporción establecida de la nueva compañía de deuda a EBITDA que se situaría en el rango de 4-5. La nueva compañía estará bien posicionada para generar un flujo de caja sólido para las operaciones y la reinversión en el negocio, mientras que se sirve su deuda de manera adecuada.
En el sexto año después del cierre, International Paper tendrá derecho a recibir un pago por única vez de hasta US $ 100 millones en efectivo como «ganancias futuras». El monto por ganancias futuras se calculará en función de la medida en la que el EBITDA real de la nueva empresa en el tercer, cuarto y quinto años siguientes al cierre supere un objetivo acordado.
Las oficinas ejecutivas de la nueva compañía estarán ubicadas en el área metropolitana de Atlanta. Además, la nueva compañía mantendrá las dos sedes operativas actuales de las empresas heredadas en Loveland, Ohio, y Norcross, Georgia.
Liderazgo y Gobernabilidad
María Laschinger será la directora ejecutiva de la nueva compañía y presidente de su consejo de administración. Allan Dragone, actual presidente y consejero delegado de Unisource Worldwide, servirá como director de la nueva empresa y le aconsejará sobre las actividades de integración.
Fuente: http://bit.ly/1c1ritL